SOLUCIONADO 1ra Practica Calificada- Tema EE. FF. y Balance General Agroidustrial Paramonga

Curso: Administración de Cartera de NegociosEspecialidad: Adm. Privada Aula :C2-2 Turno noche nota Prof. Mg. Nelly Mendez Gutierrez AGRO INDUSTRIAL PARAMONGA S.A.A. es una empresa que se dedica a la producción de azúcar de caña. De acuerdo al análisis de estados financieros, responda las preguntas expuestas posteriormente AGRO INDUSTRIAL PARAMONGA S.A.A. Estados Financieros Anuales - Individual Balance General - Al 31 de Diciembre de 2009 y 2010 (en miles de nuevos soles) Análisis vertical Cuenta 2009 2010 2009 2010 Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 11,597 26,481 2% 5% 12,426 14,114 2% 2% 8,553 14,374 2% 3% 2,069 26,969 0% 5% Inventarios 13,835 12,713 3% 2% Activos Biológicos 39,800 41,963 8% 7% Gastos Pagados por Anticipado Total Activos Corrientes 2,756 1,831 1% 0% 91,036 138,445 17% 24% 611 611 0% 0% 19,586 19,586 4% 3% 6,143 6,112 1% 1% Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Activos Biológicos Propiedades, Planta y Equipo (neto) 408,728 404,806 78% 71% Total Activos No Corrientes 435,068 431,115 83% 76% TOTAL DE ACTIVOS 526,104 569,560 100% 100% 21,402 23,043 4% 4% 9,684 8,704 2% 2% 22,222 35,515 4% 6% Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar 942 -12% -11% Total Patrimonio 300. e.087 32% 26% Total Pasivos 225.895 77.828 6% 14% Patrimonio Capital Emitido Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio -64.964 43% 39% 332.877 11% 13% 0% 0% 93.412 347.Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Total Pasivos Corrientes 2.988 148.193 -62.104 569. d.015 71. b.615 0% 1% 55.560 100% 100% Estado de Resultados .710 332.792 18% 13% Pasivos No Corrientes Otras Cuentas por Pagar 76973 76295 15% 13% Total Pasivos No Corrientes Otros Pasivos 169. 39% 36680 57213 20% 22% 56% ¿Cómo están estructuradas las inversiones y las deudas de la empresa? ¿Cuál es la tendencia de la empresa en estos dos últimos años? ¿Puede pagar la empresa las obligaciones corrientes con sus recursos corrientes? ¿Puede hacerlo sólo con su disponible y exigible? ¿Cuál es el monto de capital neto? ¿Hay concordancia entre la política de cobranzas y la política de pagos? ¿Se está cumpliendo con la política de cobranzas? ¿Cuántos días demora el ciclo de conversión de efectivo? ¿Cuánto es su nivel de endeudamiento respecto al activo total? ¿Cuál es la relación del Pasivo frente a su patrimonio.704 73. c. h.710 63% 58% 31. g. tiene Solvencia patrimonial? .596 57% 61% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 526. f.692 221.396 6.(en miles de Soles) Analisis vertical Cuenta 2009 2010 2009 Analisis horizontal 2010 2009-2010 2DT002-Ingresos de Actividades Ordinarias 187104 Ventas Netas de Bienes 259833 100% 100% 0% 0% 259833 100% 100% -122224 -148748 -65% -57% 22% 64880 111085 35% 43% 71% Prestación de Servicios 2D01ST-Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 187104 Costo de Ventas 2D02ST-Ganancia (Pérdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos 2D03ST-Ganancia (Pérdida) Operativa 39% -5582 -5953 -3% -2% -18436 -25233 -10% -10% 37% 7% 16397 7115 9% 3% -57% -13752 -14546 -7% -6% 6% 43507 72468 23% 28% 67% 261% 506 1826 0% 1% -8025 -8175 -4% -3% 2% 7318 1319 4% 1% -82% 2D04ST-Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 43306 67438 23% 26% 56% Gasto por Impuesto a las Ganancias -6626 -10225 -4% -4% 54% Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto 2D07ST-Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio a. 00 que d sobrandole S/.877 1. 13844 Si tiene concordancia ya que cobro 31 29 257% El activo cubre las obligaciones con terceros .00 138.445 d activo corriente pasivo corriente e Periodo promedio de cobro Periodo promedio de pago f Periodo de movilizacion de existencias Ciclo de coversion de efectivo g Solvencia del activo h Solvencia patrimonial 64% Las deudas con terceros representa i Rentabilidad neta del activo 10% Los activos generan una rentabilida j Rentabilidad del patrimonio 16% Los accionistas deben estar satisfec 20 21 Capital del trabajo neto es S/.445 73.87 La empresa por cada S/.i.877 138. La empresa ha tendido a incrementar su activo en 8%. 1.11 Tomando en cuanta solo el disponib en un corto plazo por cada S/.938 1. ha discminuido su pasivo en -2%. 1. j. Asimismo. ¿Los activos generan la suficiente rentabilidad? ¿Los accionistas estarían satisfechos con los beneficios generados por la empresa? a estructura del balance general activo pasivo patrimonio 569. 0.560 221.964 347.445 73.596 100% 39% 61% En la empresa el balance general esta estructurada por sus inversiones en un 100% respaldados por deudas por terceros de 39% y por capitales propios de 61%.87 para destinarlo 81. b En estos 2 años analizados (tomando el 2009 y 2010). debido a los movimientos de Pasivo por sus cuentas por pagar a entida (+176%)y por otras cuentas por pagar (+60%) Se puede apreciar que la empresa a disminuido sus deudas por terceros y a su vez las inversiones van cr c Activos corrientes Pasivos corrientes Disponible + Exigibles 138. principalmente debido al efectivo y equivalentes al efectivo (+128%) y por sus cuentas por cobrar a entidades relacionadas (+1203%). Análisis horizontal 2009-2010 128% 14% 68% 1203% -8% 5% -34% 52% 0% 0% -1% -1% -1% 8% 8% -10% 60% . 176% 33% -23% -1% -13% -2% 0% 144% -2% 16% 8% Analisis horizontal 2009-2010 39% 39% 22% 71% 7% 37% -57% 6% 67% 261% 2% -82% 56% 54% xigible? . 11 para pagar. ntas por pagar a entidades relacionadas z las inversiones van creciendo. .0% ncrementar smo. bligaciones con terceros en 275% con terceros representan el 64% del patrimonio. 1. 1. por cada S/.00 que debe en un año tiene S/. 0.87 para destinarlo a otros pagos cuanta solo el disponible y el exigible plazo por cada S/. 138445. 1.00 que debe tiene S/. rabajo neto es S/.87 para pagar S/. cordancia ya que cobro cada 20 dias y se paga cada 21 dias. 1. generan una rentabilidad neta del 10% tas deben estar satisfechos ya que generan unas rentabilidad del 16% de sus aportes.